一文帶你(nǐ)了解當下最熱(rè)的數字貨币

央行數字貨币多地内測

一币激起千層浪！4月央行宣布中央數字貨币首個内測場景在蘇州落地，并将先後在深圳、成都(dōu)、雄安及未來(lái)冬奧會場景進行内部封閉試點測試。蘇州市相(xiàng)城(chéng)區各級機(jī)關和企事(shì)業單位，工(gōng)資通過工(gōng)農中建四大(dà)國(guó)有銀行代發的工(gōng)作(zuò)人(rén)員(yuán)，将在4月底前完成央行數字貨币（DC/EP）數字錢包的安裝工(gōng)作(zuò)。5月開始，工(gōng)資中交通補貼的50%将以數字貨币的形式發放(fàng)。本次數字貨币的内測實施也許在未來(lái)幾十年(nián)裡(lǐ)都(dōu)算的是影(yǐng)響世界重大(dà)事(shì)件(jiàn)之一，它标志着人(rén)類社會現金時代的終結，無現金時代的開始。



什麽是數字貨币（DC/EP）



數字貨币英文簡稱“DC/EP”央行負債，其中DC=digital currenc（數字貨币），EP=electronic payment（電子支付），定位上代替紙币與硬币（M0），不計(jì)付利息，用于小額、高頻、零售等業務場景。



名詞解析：
M0：一般指的是流通中的現金，M1 ：一般包括 M0 + 各單位的活期存款，M2：包括 M1 + 居民(mín)儲蓄存款 + 單位定期存款 + 單位其他(tā)存款 +證券公司客戶保證金。


央行發的數字貨币不是比特币！不是比特币！不是比特币！（重要的事(shì)情說(shuō)三遍）
目前大(dà)部分(fēn)人(rén)對于央行數字貨币的了解還(hái)停留在對比特币的認知裡(lǐ)，把兩者混爲一談，但(dàn)實際上它們是不一樣的。簡單來(lái)說(shuō)比特币有的DC/EP都(dōu)有，比特币沒有的DC/EP也有。首先在發行方式上比特币采取挖礦的模式進行發行産出并流入市場，這個理(lǐ)念是去(qù)中心化的，DC/EP是中心化的，采用央行發行，銀行兌換的方式流入市場。

其次央行發布的數字貨币其功能和紙币一樣，也是法币，是受國(guó)家背書(shū)的。而比特币隻是貨币的一種，不具備法律效應。舉個例子來(lái)說(shuō)，你(nǐ)拿比特币去(qù)買東西，商家可(kě)以拒收，但(dàn)你(nǐ)拿央行數字貨币去(qù)買東西，商家則必須收，否則他(tā)就(jiù)犯法了。

最後，DC/EP有錨定物——人(rén)民(mín)币，而比特币沒有。顯而易見(jiàn)有國(guó)家信用背書(shū)的央行數字貨币在市面上會更穩定，不會像比特币等其他(tā)虛拟貨币那樣價格波動極大(dà)。



各國(guó)央行發行數字貨币現狀

目前中國(guó)是全球首個發行測試數字貨币的國(guó)家，早在2014年(nián)任央行行長的周小川便提出構建數字貨币的想法，央行也成立了全球最早從(cóng)事(shì)法定數字貨币研發的官方機(jī)構——中國(guó)人(rén)民(mín)銀行數字貨币研究所。到現在，央行已經累計(jì)申請(qǐng)了97 項涉及數字貨币的專利。專利内容涵蓋數字貨币生(shēng)成、投放(fàng)、流通、驗證、兌換、回收等環節，可(kě)以說(shuō)在數字貨币方面中國(guó)已經領跑全球。但(dàn)其他(tā)國(guó)家央行也在追趕和研究，下圖是各國(guó)央行數字貨币進展情況。


銀行與支付寶、微信支付的決戰

判斷數字貨币是否會對微信支付與支付寶造成沖擊這個問(wèn)題，我們首先要了解它們之間的區别。區别一：效力不同，支付寶與微信支付隻是一種支付方式，而央行發布的數字貨币它是法定貨币。用一句經典的廣告語來(lái)形容就(jiù)是“支付寶與微信支持不生(shēng)産貨币，它們隻是貨币的搬運工(gōng)”區别二：背後支持不一樣，央行數字貨币（DCEP）背後是國(guó)家信用，支付寶和微信支付背後是互聯網企業信用。兩者層次不一樣，國(guó)家信用要大(dà)于企業信用。區别三：數字貨币使用範圍更廣，，在用戶角度來(lái)看(kàn)央行發布的數字貨币因爲其具有強制性與法償性，所以使用範圍更廣。了解了區别，我們在對比一下數字貨币的實用性1. 匿名：傳統的互聯網支付以及銀行卡支付雖然也很便捷，但(dàn)是不匿名，需要跟銀行賬戶綁定，無法滿足部分(fēn)用戶的匿名需求，這是支付寶跟微信支付最大(dà)的弊端，也是它無法徹底取代現金支付重要原因。但(dàn)是，央行數字貨币不一樣，它具備便捷跟匿名這兩大(dà)特性，完全就(jiù)是紙質貨币的另一種形式，所以在其推出後，必然能取代微信以及支付寶支付。

2. 離(lí)線支付：微信支付與支付寶完成支付的前提必須要聯網，但(dàn)是央行數字貨币則沒有這些，隻要雙方的收支電子設備有電，那就(jiù)能完成支付，完全不用擔心網絡問(wèn)題，這也是支付寶跟微信支付比不上數字貨币的重要決定因素之一。

3. 安全性：央行數字貨币是國(guó)家背書(shū)，它是建立在央行貨币體(tǐ)系下的。而支付寶與微信支付是互聯網企業背書(shū)，單從(cóng)安全性考慮，肯定是央行數字貨币更具安全性。


DC/EP帶來(lái)的影(yǐng)響

影(yǐng)響一：社會層面的改變
人(rén)類曆史上往往因爲一些不引人(rén)注意的技術(shù)出現大(dà)變革，就(jiù)像蒸汽機(jī)的出現、内燃機(jī)與電力運用、計(jì)算機(jī)互聯網的普及，分(fēn)别引領人(rén)類經曆了第一、二、三次工(gōng)業革命一樣。這次數字貨币的落地也一樣，不單單是支付方式的變化，還(hái)會在很多方面改變我們的生(shēng)活方式、金融格局、甚至社會形态。


舉幾個能預見(jiàn)的例子，當數字貨币普及，中國(guó)進入無紙币社會，ATM機(jī)的價值也就(jiù)沒有那麽大(dà)了，雖然不會完全消失，但(dàn)是也隻是在少量範圍内存在；銀行櫃員(yuán)方面，考慮到上歲數的老人(rén)等因素，雖然不會徹底取締，但(dàn)也會大(dà)量減員(yuán)；商業銀行被動變革，傳統的三大(dà)業務變成兩大(dà)業務——存款、貸款、彙率變爲理(lǐ)财和貸款；因爲數字貨币的可(kě)追溯性，信用體(tǐ)系進一步完善，有錢不還(hái)的老賴會無所遁形，将沒有辦法轉移資産。


影(yǐng)響二：國(guó)際金融格局
目前美國(guó)仍在國(guó)際貿易和金融交易中占主導地位，但(dàn)随着2008年(nián)金融危機(jī)和今年(nián)的新冠疫情影(yǐng)響，現有的金融體(tǐ)系存在的問(wèn)題也一步步暴露出來(lái)，危機(jī)造成的緊張局勢刺激着人(rén)們對國(guó)際金融體(tǐ)系變革的需求，央行在今年(nián)開始落地DC/EP也許是變革的開始。


DC/EP的落地實施将使外貿企業繞過美國(guó)銀行，不再面臨彙率風(fēng)險，美國(guó)會失去(qù)對其他(tā)國(guó)家實施經濟制裁的特權；因爲數字貨币的便捷性、易推廣等特征，各國(guó)中央銀行将不需要用美元儲備來(lái)支持其貨币，進一步影(yǐng)響對美國(guó)政府債卷需求的下降，結束美國(guó)綁架世界經濟的現狀。


影(yǐng)響三：強化監管，加快(kuài)産業升級
紙币流入市場，我們沒辦法追蹤它的去(qù)向，但(dàn)DC/EP取代紙币流入市場卻可(kě)以。DC/EP的發行不僅可(kě)以降低紙币制作(zuò)的成本，還(hái)可(kě)以增加運行效率，增強監管。比如(rú)現在受疫情影(yǐng)響全國(guó)中小企業都(dōu)需要政策和資金支持，國(guó)家也在大(dà)力幫助企業度過那難關促進就(jiù)業，但(dàn)政策的發出後總有一些企業渾水摸魚，拿着政府和銀行低利息甚至零利息的錢去(qù)炒房(fáng)，而不是用于公司的發展，等于錢流通了一圈又跑到了“房(fáng)地産”，違背了政策的初衷。但(dàn)使用DC/EP因爲其可(kě)追溯性，政府可(kě)以有效的追蹤，從(cóng)而清晰的看(kàn)到是哪一個環節出現問(wèn)題，從(cóng)而加強監管，加快(kuài)産業升級。

結語

如(rú)果央行數字貨币在2020年(nián)開始普及，這個事(shì)件(jiàn)一定會進入曆史坐(zuò)标，意味着人(rén)類貨币史進入了第三階段，即從(cóng)商品貨币的第一階段——二戰後美元體(tǐ)系的第二階段——無紙币化下的數字經濟第三階段。我們在享受新技術(shù)爲我們帶來(lái)的便利性的同時，也非常慶幸自(zì)己生(shēng)活在這個技術(shù)引導變革的時代，讓我們見(jiàn)證很多曆史性時刻。